Comptabilité holding : consolidation et management fees
Comptabilité holding : consolidation et management fees
La holding est au cœur de l'organisation des groupes de sociétés. Sa comptabilité implique la consolidation des comptes, la gestion des management fees, l'intégration fiscale et les conventions intra-groupe. Ce guide détaille les règles essentielles.
Par Équipe Finalib - Rédaction Finalib - Publié le 15 mars 2026 - Mis à jour le 12 mai 2026
Quelle est la différence entre holding animatrice et holding passive ?
La holding animatrice participe activement à la gestion du groupe : elle rend des services à ses filiales (direction stratégique, gestion financière, RH, juridique), définit la politique du groupe et contrôle ses filiales. La holding passive se contente de détenir des participations sans intervention dans la gestion. Cette distinction a des conséquences fiscales majeures : seule la holding animatrice peut bénéficier du Pacte Dutreil, de l'exonération d'IFI au titre des biens professionnels et de certains dispositifs de défiscalisation.
Les management fees sont-ils toujours déductibles ?
Les management fees sont déductibles chez la filiale si trois conditions cumulatives sont remplies : les prestations doivent être réelles et effectives, leur montant doit être proportionné au service rendu et ne pas constituer un transfert indirect de bénéfices, et la convention doit être formalisée par écrit avec un détail précis des prestations et de leur mode de calcul. L'administration fiscale remet régulièrement en cause des management fees jugés excessifs ou non justifiés par des prestations concrètes.
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L'intégration fiscale permet à la holding mère de consolider les résultats fiscaux de toutes les filiales détenues à 95 % au moins. Les bénéfices des filiales rentables compensent les déficits des filiales en perte, réduisant ainsi l'IS global du groupe. La holding dépose une déclaration de résultat d'ensemble et paie l'IS pour le groupe entier. L'option est formulée pour cinq exercices et le périmètre peut évoluer chaque année.
Quand la consolidation des comptes est-elle obligatoire ?
La consolidation est obligatoire lorsque le groupe dépasse deux des trois seuils suivants à la clôture de l'exercice : 24 millions d'euros de total bilan consolidé, 48 millions d'euros de chiffre d'affaires consolidé, 250 salariés. Les groupes en dessous de ces seuils peuvent consolider volontairement, ce qui est souvent requis par les banques pour l'obtention de financements groupe.
Quel est le coût d'un expert-comptable pour une holding ?
Le coût dépend de la complexité du groupe. Pour une holding simple détenant 2-3 filiales, comptez entre 3 000 et 8 000 euros par an (comptabilité de la holding, déclarations fiscales, suivi des conventions intra-groupe). Pour un groupe avec intégration fiscale et consolidation, les honoraires se situent entre 10 000 et 30 000 euros. Le commissariat aux comptes représente un coût supplémentaire de 5 000 à 15 000 euros par an pour les comptes sociaux, et autant pour les comptes consolidés.
Le Pacte Dutreil s'applique-t-il aux titres de holding ?
Oui, le Pacte Dutreil (article 787 B du CGI) peut s'appliquer aux titres d'une holding si celle-ci est animatrice de son groupe. Les titres éligibles bénéficient d'une exonération de droits de mutation à titre gratuit (donations, successions) à hauteur de 75 % de leur valeur. Les conditions : l'engagement collectif de conservation doit porter sur au moins 34 % des droits financiers et de vote pendant 2 ans minimum, suivi d'un engagement individuel de 4 ans. Un avocat fiscaliste doit valider l'éligibilité de votre holding au Pacte Dutreil.
Peut-on créer une holding pour racheter une entreprise ?
Oui, c'est l'un des usages les plus courants de la holding : le LBO (Leveraged Buy-Out). Le repreneur crée une holding qui s'endette pour acquérir la société cible. L'endettement est remboursé par les dividendes remontés de la cible via le régime mère-fille (95 % exonérés d'IS). Ce montage est particulièrement efficace car il permet de déduire les intérêts de l'emprunt du résultat de la holding tout en bénéficiant d'une quasi-exonération sur les dividendes reçus.