Livret A à 1,5 % : faut-il retirer votre argent en 2026 ?

Le taux du Livret A est tombé à 1,5 % au 1er février 2026 (arrêté du 28 janvier 2026), après 2,4 % en 2025 et 3 % entre février 2023 et début 2025. Porté par le ralentissement de l'inflation en zone euro et la baisse des taux directeurs de la BCE entamée en 2024, ce recul est le deuxième en deux ans. Pour les 56 millions de Français détenteurs d'un Livret A, représentant un encours total de plus de 420 milliards d'euros, cette baisse soulève une question cruciale : faut-il réorganiser son épargne et vers quels placements se tourner ?

Pourquoi le taux du Livret A est tombé à 1,5 % en 2026

Le taux du Livret A est calculé selon une formule réglementaire définie par l'arrêté du 27 janvier 2021. Il correspond à la moyenne semestrielle du taux d'inflation hors tabac et du taux interbancaire €STR (Euro Short-Term Rate), arrondie au dixième de point le plus proche, avec un plancher à 0,5 %.

En avril 2026, les paramètres sont les suivants :

• Inflation hors tabac : stabilisée autour de 1,5 à 2 % en rythme annuel (contre 6 % début 2023)
• Taux €STR : environ 2,5 %, en baisse progressive suite aux réductions de taux directeurs de la BCE (taux de dépôt passé de 4 % à 2,5 % entre juin 2024 et mars 2025)
• Taux retenu : combinée à l'avis du gouverneur de la Banque de France, l'application de la formule a abouti à un taux de 1,5 %, fixé par l'arrêté du 28 janvier 2026 (en vigueur du 1er février au 31 juillet 2026)

Le gouverneur de la Banque de France, qui émet un avis consultatif, peut proposer un taux différent de celui issu de la formule. En 2023, le gel à 3 % avait été décidé politiquement pour protéger le pouvoir d'achat des épargnants. Pour 2026, c'est la baisse qui l'a emporté : le taux est passé de 2,4 % à 1,5 % au 1er février.

Faut-il vider son Livret A ?

La réponse est non pour la majorité des épargnants. Le Livret A conserve des avantages structurels uniques :

• Exonération fiscale totale : les intérêts ne sont soumis ni à l'impôt sur le revenu ni aux prélèvements sociaux. Un taux de 1,5 % net équivaut à un taux brut d'environ 2,15 % pour un épargnant soumis au PFU de 30 %
• Liquidité immédiate : retrait disponible à tout moment, sans pénalité ni délai
• Garantie de l'État : le capital est garanti à 100 % par l'État français, sans plafond de garantie (contrairement aux comptes bancaires limités à 100 000 € par le FGDR)
• Plafond de versement : 22 950 € (hors intérêts capitalisés)

La règle de base reste inchangée : conservez 3 à 6 mois de dépenses courantes sur le Livret A comme épargne de précaution. Seul le surplus dépassant ce matelas de sécurité mérite d'être réalloué vers des supports plus rémunérateurs.

Où placer le surplus : les alternatives au Livret A en 2026-2027

Plusieurs options permettent d'obtenir un meilleur rendement que le Livret A pour l'épargne excédentaire :

Livret d'Épargne Populaire (LEP) : réservé aux foyers modestes (RFR inférieur à 22 419 € pour une personne seule en 2026), le LEP offre un taux supérieur au Livret A (2,5 % depuis le 1er février 2026). Plafond de 10 000 €. Si vous êtes éligible, c'est le premier placement à remplir.

Fonds euros en assurance-vie : les meilleurs contrats servent des rendements de 2,5 à 3,5 % nets de frais de gestion en 2025. Le capital est garanti (effet cliquet). L'avantage fiscal de l'assurance-vie se déclenche après 8 ans de détention (abattement de 4 600 € sur les gains pour une personne seule, 9 200 € pour un couple). C'est la raison pour laquelle il est conseillé d'ouvrir un contrat le plus tôt possible pour faire courir l'antériorité fiscale.

SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) : rendement moyen de 4,5 à 6 % brut en 2025, mais avec un risque de perte en capital et une liquidité limitée (délai de revente de plusieurs semaines à mois). Adaptées pour un horizon de placement de 8 à 10 ans minimum.

PEA et ETF : le Plan d'Épargne en Actions offre une enveloppe fiscalement avantageuse (exonération d'IR après 5 ans) pour investir en actions via des ETF indiciels. Le rendement historique du MSCI World est de 7 à 10 % par an sur longue période, mais avec une volatilité élevée. Réservé à l'épargne de long terme (horizon 10 ans et plus).

Stratégie : optimiser son épargne maintenant

Maintenant que le taux est retombé à 1,5 %, plusieurs réflexes permettent d'optimiser le rendement de votre épargne :

• Ouvrir une assurance-vie si vous n'en avez pas, pour prendre date fiscale (le compteur des 8 ans commence à courir)
• Vérifier votre éligibilité au LEP : un tiers des personnes éligibles ne l'ont pas ouvert, ce qui représente un manque à gagner significatif
• Transférer progressivement le surplus du Livret A (au-delà de 3-6 mois de dépenses) vers le fonds euros de votre assurance-vie
• Diversifier une fraction vers les SCPI ou le PEA selon votre profil de risque et votre horizon de placement

Pour définir la stratégie adaptée à votre situation, utilisez notre simulateur d'épargne ou consultez notre guide sur la gestion de patrimoine.

FAQ

Le LEP est-il plus intéressant que le Livret A en 2026 ?

Oui, le taux du LEP est lui aussi révisé le 1er février et le 1er août de chaque année. Sa formule de calcul est liée à l'inflation : le taux du LEP est égal au maximum entre le taux du Livret A majoré de 0,5 point et l'inflation moyenne des 6 derniers mois. Le LEP affiche 2,5 % depuis le 1er février 2026, contre 1,5 % pour le Livret A : il reste le livret réglementé le plus rémunérateur et le seul à offrir un rendement réel positif (supérieur à l'inflation). Les épargnants éligibles ont tout intérêt à le remplir au maximum (10 000 €) avant le Livret A.

Peut-on dépasser le plafond du Livret A grâce aux intérêts ?

Oui, le plafond de versement du Livret A est de 22 950 €, mais les intérêts capitalisés chaque année (au 31 décembre) peuvent faire dépasser ce plafond. Vous n'avez pas le droit d'effectuer de nouveaux versements si le solde atteint le plafond, mais vous n'êtes pas tenu de retirer les intérêts excédentaires. Ainsi, un Livret A rempli au plafond et laissé à 1,5 % pendant plusieurs années continue de produire des intérêts au-delà du plafond. Les intérêts continuent d'être calculés sur la totalité du solde, même au-delà du plafond de versement.

L'assurance-vie est-elle aussi sûre que le Livret A ?

Le niveau de sécurité diffère. Le Livret A bénéficie de la garantie de l'État sans plafond. L'assurance-vie en fonds euros offre une garantie du capital par l'assureur (effet cliquet), mais en cas de défaillance de la compagnie, la protection est assurée par le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP) à hauteur de 70 000 € par assuré et par compagnie. Pour les patrimoines importants, il est donc recommandé de répartir son épargne entre plusieurs compagnies d'assurance. En pratique, la défaillance d'un assureur vie français est un événement extrêmement rare, et les fonds euros des grands assureurs (CNP, Generali, AXA, Crédit Agricole Assurances) sont considérés comme très sûrs.

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