CTO 2026 : guide fiscal complet

Qu'est-ce qu'un compte-titres ordinaire (CTO) ?

Le compte-titres ordinaire est une enveloppe d'investissement sans plafond ni restriction géographique. Contrairement au PEA, limité aux actions européennes et plafonné à 150 000 €, le CTO donne accès à l'ensemble des marchés mondiaux : actions américaines (Apple, Microsoft, Nvidia), ETF internationaux, obligations, produits dérivés, matières premières, cryptomonnaies via ETP, et bien plus.

En 2026, le CTO reste l'enveloppe la plus flexible pour investir en bourse, même si sa fiscalité est moins avantageuse que celle du PEA. Il est possible d'ouvrir autant de CTO que souhaité, auprès de courtiers différents.

Fiscalité du CTO en 2026

La fiscalité du CTO repose sur le prélèvement forfaitaire unique (PFU), aussi appelé flat tax :

• Dividendes : PFU de 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % PS) ou option pour le barème progressif avec abattement de 40 %
• Plus-values de cession : PFU de 31,4 % sur le gain net (prix de vente - prix d'achat - frais)
• Intérêts obligataires : PFU de 31,4 %

Point important : les pertes sont reportables pendant 10 ans et imputables sur les gains de même nature. Si vous réalisez une moins-value de 5 000 € en 2026, vous pouvez la déduire de vos plus-values jusqu'en 2036.

L'option pour le barème progressif de l'IR peut être intéressante si votre tranche marginale d'imposition est inférieure à 12,8 %. Cette option est globale : elle s'applique à l'ensemble de vos revenus de capitaux mobiliers de l'année.

CTO vs PEA : quand choisir le CTO ?

Le PEA est fiscalement supérieur après 5 ans (seuls les PS de 18,6 % s'appliquent). Cependant, le CTO est préférable dans plusieurs situations :

• PEA déjà au plafond : une fois les 150 000 € de versements atteints, le CTO prend le relais
• Actions américaines : les GAFAM, le Nasdaq, les small caps US ne sont pas éligibles au PEA
• ETF non éligibles PEA : certains ETF sectoriels, thématiques ou obligataires nécessitent un CTO
• Obligations et produits structurés : ces instruments ne sont accessibles que via CTO
• Besoin de liquidité : les retraits du CTO n'entraînent pas la clôture (contrairement au PEA avant 5 ans)
• Personne morale : les sociétés (SCI, holding) ne peuvent pas ouvrir de PEA

La stratégie optimale en 2026 : remplir d'abord le PEA (ETF Europe/Monde éligibles), puis utiliser le CTO pour les investissements complémentaires.

Choisir le bon courtier pour son CTO

Les frais varient considérablement selon les courtiers. Voici les critères clés :

• Frais de courtage : de 0 € (certains néo-courtiers) à 0,5 % par ordre chez les banques traditionnelles
• Frais de garde : inexistants chez les courtiers en ligne, jusqu'à 0,3 %/an en banque traditionnelle
• Accès aux marchés : vérifiez la couverture géographique (US, Asie, marchés émergents)
• Frais de change : pour les actions en USD, comparez les spreads de change (0,1 % à 1 %)
• Fiscalité automatisée : l'IFU (Imprimé Fiscal Unique) fourni simplifie la déclaration

Les courtiers les plus compétitifs en 2026 pour un CTO : Trade Republic, Interactive Brokers, Degiro et Saxo Banque. Un [CGP](/experts?profession=conseiller-gestion-patrimoine) peut vous aider à choisir en fonction de votre stratégie.

Optimisation fiscale du CTO

Plusieurs techniques permettent de réduire la facture fiscale :

• Purge des plus-values latentes : vendez et rachetez vos positions pour matérialiser des gains dans les années où vous avez des pertes à imputer
• Donation avant cession : donnez des titres en plus-value à vos enfants (abattement 100 000 €), qui les revendent ensuite sans plus-value
• Apport à une holding : le régime du report d'imposition (article 150-0 B ter du CGI) permet de différer l'imposition des plus-values
• Arbitrage PFU / barème : simulez les deux options chaque année pour choisir la plus avantageuse

Utilisez un [simulateur](/simulateurs) pour calculer l'impact fiscal de vos arbitrages et consultez un [fiscaliste](/professions/avocat-fiscaliste) pour les montages complexes.

FAQ

Peut-on avoir plusieurs CTO ?

Oui, il n'y a aucune limite. Vous pouvez détenir des CTO auprès de plusieurs courtiers simultanément. Chacun fournira un IFU pour la déclaration fiscale.

Comment sont reportées les pertes sur un CTO ?

Les moins-values sont reportables pendant 10 ans sur les plus-values de même nature (valeurs mobilières). Elles doivent être déclarées l'année de réalisation sur le formulaire 2074 et sont automatiquement reportées par l'administration fiscale.

Le CTO est-il transmissible en cas de décès ?

Oui, le CTO entre dans la succession. Les titres sont évalués à leur valeur au jour du décès. Les héritiers bénéficient d'une purge des plus-values latentes : la base fiscale est recalculée au cours du jour du décès.

Faut-il déclarer un CTO détenu à l'étranger ?

Oui, tout compte détenu hors de France doit être déclaré via le formulaire 3916 (ou 3916-bis pour les comptes d'actifs numériques). L'amende pour non-déclaration est de 1 500 € par compte et par année.