Ce qu'il faut retenir
- La hausse de la CSG concerne-t-elle aussi les revenus du travail ?
- Les anciens PEL (avant 2018) sont-ils impactés ?
- Le taux de CSG pourrait-il encore augmenter ?
La loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 a entériné une hausse de 1,4 point de la CSG sur les revenus du capital, portant son taux de 9,2 % à 10,6 %. Conséquence directe : les prélèvements sociaux globaux passent de 17,2 % à 18,6 %. Cette augmentation affecte l'ensemble des placements financiers des Français — assurance-vie, PEA, PEL, livrets fiscalisés, plus-values immobilières et mobilières. L'impact peut sembler modeste en apparence (1,4 point), mais il représente une érosion significative des rendements nets sur le long terme.
Rappel : composition des prélèvements sociaux en 2026
- CSG (Contribution Sociale Généralisée) : 10,6 % (contre 9,2 % avant)
- CRDS (Contribution au Remboursement de la Dette Sociale) : 0,5 %
- Prélèvement de solidarité : 7,5 %
- Total : 18,6 % (contre 17,2 % avant)
Impact sur l'assurance-vie
L'assurance-vie est le placement préféré des Français avec 1 923 milliards d'euros d'encours. La hausse des prélèvements sociaux frappe à deux niveaux. Pour les fonds en euros, les prélèvements sociaux sont prélevés chaque année sur les intérêts crédités : un fonds en euros offrant 3 % brut ne rapporte plus que 2,44 % net de prélèvements sociaux (contre 2,48 % avant). Pour les unités de compte, les prélèvements sociaux sont appliqués lors du rachat : sur un gain de 10 000 €, vous payez 1 860 € au lieu de 1 720 €, soit 140 € de plus.
Impact sur le PEA et le PEA-PME
Le PEA conserve son avantage fiscal après 5 ans de détention : exonération d'impôt sur le revenu (12,8 %) mais application des prélèvements sociaux. Un gain de 50 000 € sur un PEA de plus de 5 ans génère désormais 9 300 € de prélèvements sociaux au lieu de 8 600 €, soit 700 € de plus. L'avantage du PEA par rapport au compte-titres ordinaire (soumis à la flat tax de 31,4 %) reste significatif, mais l'écart se réduit à 12,8 points contre 12,8 points précédemment — l'avantage est préservé en proportion.
Impact sur les livrets et le PEL
Les livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP) restent totalement exonérés de prélèvements sociaux et d'impôt sur le revenu. En revanche, les PEL ouverts depuis le 1er janvier 2018 sont soumis à la flat tax de 31,4 % (incluant les 18,6 % de prélèvements sociaux). Pour un PEL rémunéré à 2,25 %, le rendement net tombe à 1,54 % après flat tax. Les livrets bancaires fiscalisés (super livrets) voient également leur rendement net amputé.
Conseil
💡 Les livrets réglementés (Livret A à 2,4 %, LDDS) offrent désormais un rendement net comparable voire supérieur à celui de nombreux fonds en euros d'assurance-vie, après prise en compte des prélèvements sociaux. Assurez-vous de les remplir au plafond avant de placer l'excédent.
Stratégies pour atténuer l'impact de la hausse
- Maximiser le remplissage des livrets réglementés exonérés (Livret A, LDDS, LEP)
- Privilégier le PER pour les épargnants à tranche marginale élevée (déduction du revenu imposable)
- Arbitrer en assurance-vie vers des unités de compte (pas de prélèvements sociaux tant que pas de rachat)
- Utiliser le PEA pour les investissements en actions européennes (exonération d'IR après 5 ans)
- Considérer l'investissement en immobilier via des dispositifs à prélèvements sociaux réduits (résidences services exemptées)
Le rôle du courtier en assurance pour optimiser vos contrats
Un courtier en assurance peut comparer les rendements nets de dizaines de contrats d'assurance-vie et identifier ceux qui offrent les meilleurs fonds en euros, les frais de gestion les plus bas et les options d'arbitrage les plus flexibles. Dans un contexte de prélèvements sociaux alourdis, chaque dixième de point de rendement brut supplémentaire compte davantage. Sur Finalib, vous pouvez comparer les profils de courtiers spécialisés en épargne et en placements financiers.
Sources et références officielles
Ce qu'il faut retenir
- La hausse de la CSG concerne-t-elle aussi les revenus du travail ?
- Les anciens PEL (avant 2018) sont-ils impactés ?
- Le taux de CSG pourrait-il encore augmenter ?
Questions fréquentes
Julie Moreau
Courtière en assurance et crédit, certifiée ORIAS
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