Pour investir en bourse, deux enveloppes fiscales dominent : le PEA (Plan d'Épargne en Actions) et le compte-titres ordinaire (CTO). Le PEA offre une fiscalité optimale après 5 ans mais est limité aux actions européennes. Le CTO est universel mais fiscalement moins avantageux.
Exonération d'IR après 5 ans, idéal pour les actions européennes
Investisseurs à long terme (> 5 ans) cherchant à optimiser la fiscalité sur les actions européennes ou les ETF mondiaux éligibles.
Sans limites, accès mondial, déficit déductible
Investisseurs souhaitant accéder à des marchés hors Europe (actions US, émergents), ou en complément du PEA une fois le plafond atteint.
Commencez toujours par le PEA pour les actions européennes et les ETF éligibles - l'exonération fiscale après 5 ans est un avantage considérable sur le long terme. Ouvrez un CTO en complément pour les marchés non éligibles (actions US, émergents) ou une fois le plafond PEA atteint.
→ Simuler avec vos chiffresOui, absolument. Il n'y a aucune restriction. Vous pouvez avoir un PEA (1 par personne) et autant de comptes-titres que vous souhaitez. La stratégie optimale est souvent PEA pour les actifs éligibles + CTO pour le reste.
Le sous-jacent est identique, mais la fiscalité diffère. Un ETF MSCI World en PEA sera exonéré d'IR après 5 ans ; le même ETF en CTO supporte 30 % de flat tax à chaque retrait. Sur 20 ans, la différence peut représenter plusieurs dizaines de milliers d'euros.
Le PEA accepte les actions et parts de sociétés de l'UE, de l'EEE (Islande, Norvège, Liechtenstein), les ETF éligibles domiciliés en Europe (qui répliquent des indices mondiaux via swaps ou autres mécanismes), et certains OPCVM investis à 75 % minimum en titres éligibles.
Ce comparatif donne des tendances générales. Un conseiller en gestion de patrimoine vérifié analyse votre situation précise et vous recommande la meilleure option.